MACD, 쉽게 읽기

MACD는 세 가지로 이뤄집니다. MACD선은 12일 EMA에서 26일 EMA를 뺀 값, 시그널선은 그 MACD선의 9일 EMA, 히스토그램(오실레이터)은 MACD선에서 시그널선을 뺀 값을 막대로 그린 것입니다. 12/26/9가 표준 설정입니다.

MACD선의 위치가 방향을, 0에서의 거리가 세기를 보여줍니다. 0 위에 있으면 단기(12일)가 장기(26일)보다 강하다는 뜻이고, 0에서 멀수록 추세가 강합니다.

MACD도 얹는 캔들에 따라 완전히 달라집니다. 일봉 MACD로 큰 방향을 잡고 진입은 더 짧은 봉에서 잡는 멀티 타임프레임 방식이 흔합니다. 12/26/9를 먼저 몸에 익힌 뒤에 다른 설정을 시험하는 편이 낫습니다.

MACD선이 시그널선을 아래에서 위로 뚫으면 골든크로스(매수), 위에서 아래로 뚫으면 데드크로스(매도)로 봅니다. 세 가지 신호 중 가장 빠르지만 그만큼 속임수도 많습니다.

특히 박스권에서는 크로스가 자주 뒤집혀 손실만 쌓입니다. 그래서 ‘가격이 이동평균선 위에 있을 때의 골든크로스만’ 또는 ‘MACD선이 0선 위에 있을 때의 골든크로스만’ 잡는 식으로 추세 필터를 겁니다.

MACD선이 0선을 위로 넘으면 상승 레짐, 아래로 내려가면 하락 레짐으로 봅니다. 시그널 크로스보다 느리지만 신뢰도가 높습니다.

같은 크로스라도 위치가 중요합니다. 0선에서 한참 위에 있을 때 나오는 데드크로스는 추세 전환보다 ‘쉬어가기·조정’일 가능성이 크고, 0선 근처에서의 크로스는 추세 자체가 바뀌는 신호로 더 무겁게 봅니다. 첫 크로스만 보고 숏을 잡기보다 다음 확인을 기다리는 편이 안전합니다.

히스토그램은 MACD선과 시그널선의 간격입니다. 막대가 길어지면 그 방향으로 힘이 붙는 중(가속), 짧아지면 힘이 빠지는 중(감속)입니다. 부호보다 ‘길이의 변화’가 정보입니다.

막대가 여전히 양수여도 점점 짧아지고 있다면, 아직 상승이지만 상승세가 꺾이기 시작했다는 이른 신호입니다. 히스토그램이 0을 넘는 순간이 곧 시그널 크로스라, 히스토그램은 크로스를 미리 보여주는 셈입니다.

가격은 신고점인데 MACD선(또는 히스토그램) 고점은 낮아지면 하락 다이버전스로, 상승 힘이 약해지고 있다는 신호입니다. 가격은 신저점인데 MACD 저점은 높아지면 상승 다이버전스입니다.

큰 시간대(일봉·주봉)에서 나온 다이버전스일수록 무겁습니다. 앞에서 본 RSI 다이버전스와 같은 자리에서 겹치면 신뢰도가 올라갑니다. 다만 다이버전스는 신호 후에도 한참 더 가는 경우가 많아 단독 근거로는 약합니다.

횡보장에서 크로스가 뜰 때마다 진입하는 것. MACD는 추세가 있는 시장에서 쓰는 지표입니다.

설정값을 자주 바꾸는 것. 12/26/9는 이유가 있어 표준이 됐고, 대부분의 자료가 이 값을 전제로 설명합니다.

MACD 값의 절대 크기를 종목끼리 비교하는 것. 가격대가 다르면 MACD 크기도 달라 서로 비교할 수 없습니다.

MACD를 예측 신호로 믿는 것. 이동평균선으로 만든 지표라 본질적으로 후행합니다.